整体层面:3 月份北上资金继续流入
流量:北上资金3 月份净流入187 亿元,连续五个月保持净流入。自20 年11 月起北上资金连续五月大幅净流入,总流入规模达2151 亿元。
北上资金3 月份净流入187 亿元,与2 月份净流入412 亿元相比流入幅度小幅降低。21 年前三个月北上资金累计净流入规模999 亿元,与20 年同期净流出179 亿元相比流入量大幅提升。
交易量:3 月份北上资金日均交易额从1370 亿元下降至1105 亿元,交易占比环比下降约0.3 个百分点。
存量:3 月份北上资金持股规模相比2 月份下降约3.75%,持股占A 股比重与2 月份相比下降约0.07 个百分点。
行业层面:外资增持金融与周期行业
流量:从绝对规模来看,3 月份北上资金行业总体净流入。净流入前五行业为银行、化工、电气设备、交通运输、医药生物。净流出前五行业为食品饮料、汽车、家用电器、计算机、农林牧渔。
从相对规模来看,3 月份北上资金净流入相对占比前五名行业是交通运输(4.43‰)、纺织服装(4.05‰)、银行(3.87‰)、建筑材料(3.33‰)、化工(2.89‰)
存量:3 月末北上资金持股前五行业分别为食品饮料、医药生物、银行、家用电器、电气设备。和2 月份的前五行业相比,银行行业排名上升。
外资影响力方面,北上资金在家电的持股占自由流通市值之比约为18.50%,相比2 月份的19.05%有所下降。
个股层面分析:北上资金重仓股集中度大幅下降流量:3 月北上资金净流入前十大个股分别是招商银行、万华化学、中国平安等。净流出较多的个股是贵州茅台、格力电器等。
存量:3 月份北上资金持股集中度大幅下降。前十大重仓持仓占比由2月份的31.66%下降至3 月份的31.62% ,前二十大重仓持仓占比由42.84%下降至42.28%。15 年以来有十一只个股超过外资持股比例预警线,分别为广联达、格力电器、启明星辰、华测检测、索菲亚、大族激光、先导智能、美的集团、国瓷材料、泰格医药及上海机场。
风险提示:海外经济和政策的不确定性、国内经济增长超预期、中美关系不确定。
|